TOPIX買い

　先週木曜日(1/28)に行われましたTOPIX買い日結果です。対象はMonotaRo(3064)と日本海洋掘削(1606)です。

　MonotaRoの組み入れ時価総額はほとんど無視できるといっていいくらいなので、引けは盛り上がらず。日本海洋掘削は入るレベルなのですが、先回りが重すぎで下がりました。TOPIX買いは苦戦ですね。(出典: Yahoo Japan Corporation.)

MonotaRo(3064)


日本海洋掘削(1606)

コード	銘柄	時価総額	前日比	当日比	VWAP比
3064	ＭｏｎｏｔａＲｏ	10	▲ 0.16%	▲ 1.04%	0.24%
1606	日本海洋掘削	163	▲ 2.95%	▲ 2.63%	▲ 1.44%
(参考)	TOPIX先物		0.88%	0.55%	0.09%

　ちなみに、この日は三井住友FG(8316)のMSCI買い日でした(多分)。それまでの取引がなんだったのだろうかと思える程の大引け大昇竜。前日のTOPIX買い日とは対照的な動きでした。(出典: Yahoo Japan Corporation.)

三井住友FG(8316)

コード	銘柄	前日比	当日比	VWAP比
8316	三井住友フィナンシャルＧ	1.85%	1.88%	1.50%
(参考)	TOPIX先物	0.88%	0.55%	0.09%

　本業の都合により更新が滞ってしまいましたが、増資によるTOPIX買い3連発分を掲載します。25日の大京(8840)、26日のアルバック(6728)、27日の三井住友FG(8316)です。

　はっきり言ってボロボロ。TOPIXへの組み入れ時価総額が低い大京、アルバックはまだ分かりますが、三井住友FGも、TOPIX買いがあんまり入っていない感じ(詳細は後述)。アローヘッドによって戦略を変えたのか...。うーん。(出典: Yahoo Japan Corporation.)

大京(8840)

コード	銘柄	時価総額	前日比	当日比
8840	大京	89	1.05%	0.52%
(参考)	TOPIX先物		▲ 0.59%	0.43%

アルバック(6728)

コード	銘柄	時価総額	前日比	当日比	VWAP比
6728	アルバック	93	▲ 4.01%	▲ 4.01%	▲ 1.57%
(参考)	TOPIX先物		▲ 1.71%	▲ 1.93%	▲ 0.97%

三井住友FG(8316)

コード	銘柄	時価総額	前日比	当日比	VWAP比
8316	三井住友FG	7915	0.38%	▲ 0.71%	▲ 1.04%
(参考)	TOPIX先物		▲ 1.09%	▲ 1.09%	▲ 0.56%

　三井住友FGの大引けが成立せずにザラバ引け。私もかなり驚きました。大引け直前の株価が2,921円。某市場筋の情報によれば、対等するのは2,780円!!(証券会社レベルの板表示であれば引け後に手計算でできるようです)だったとのことで、引けの更新値幅50円を超えてしまったのでザラバで引けとなったそうです。

　きょうの始値は2,920円だったので、前日に下手に大引けが成立しなくて良かったという感じでしょうか。大口の買い手側がそれを予測して手を引いたのか...。でもギリギリまで何が起こるか分からないし、抜けた分はどこかで株式を調達する必要があるので、そんな賭けはできな気が。

　イベント投資において、論理上からはあってもおかしくないのに、その事象が出ないものがひとつあります。それが自己株式消却におけるTOPIX買い日の調整です。

　以前は確実に大引け間際の売りが出ていたのですが、ここ1-2年ほどそういった様子はなく、なぜそうなったのかが、今も謎(conundrum)です。今日も北越紀州製紙(3865)、シチズンHD(7762)とあったのですが、大引けの出来高も程々で、出たような雰囲気がありません。

コード	銘柄	時価総額	前日比	当日比	VWAP比
3865	北越紀州製紙	▲ 43	▲ 0.43%	▲ 0.43%	▲ 0.05%
7762	シチズンホールディングス	▲ 80	▲ 0.75%	0.57%	▲ 0.01%
(参考)	TOPIX先物		0.49%	0.66%	0.48%

　今回は除外される時価総額も低かったため、たまたま出なかった可能性もあり、これだけで断言する事はできません。とりあえずは継続ウォッチですかね...。

　そういえば、三菱UFJ(8306)の公募増資の時期は昨年も同じ12月上旬だったと気がつきまして、それならということで、株価推移の比較をしてみました。株価はTOPIXをどれだけアウトパフォームしているかの数値です(実際の株価の動きではありません)。公募増資の値決め日の株価を100%としています。



　野村HD(8604)と違い、結構素直な値動きをしてくれるので、私はとても好きな銘柄です(笑)。ただ、当然ながら昨年のように、このまま上昇してくれるのかは分かりません。

　今回面白いのが、TOPIX買い日とFTSE買い日が重なる事です(こんなことはめったにありません。個人的にはMSCI買い日にぶつけて欲しかった気も)。当日の大引け間際は大人の空中戦が楽しめるかもしれません。板を見ているだけでもワクワクすると思います。年納めとしてふさわしい巨大イベントですね。

　おっと忘れちゃいけない、今日はT&D(8795)のTOPIX買い日でした。急騰し始まった後には苦労し、最後は強引とも言える上昇が見られましたがVWAPプラスまで引き上げることはできませんでした。(出典: Yahoo Japan Corporation.)

コード	銘柄	時価総額	前日比	当日比	VWAP比
8795	Ｔ＆Ｄホールディングス	898	1.29%	▲ 2.39%	▲ 0.85%
(参考)	TOPIX先物		1.64%	▲ 1.10%	▲ 0.34%

　本日は三井松島(1518)の公募増資に伴うTOPIX買い日と、日立(6501)のMSCI買い日でした(多分)。三井松島のTOPIXに組み入れられる時価総額がほとんど無視できる程でしたので大引けの出来高はやはり低めでした。(出典: Yahoo Japan Corporation.)

コード	銘柄	時価総額	前日比	当日比	VWAP比
1518	三井松島	29	▲ 0.72%	0.74%	▲ 0.22%
(参考)	TOPIX先物		▲ 0.17%	0.11%	▲ 0.10%

　一方で頑張ったのが日立です。公募で受け渡された株の売却をもろともせず、順調に上昇です。やっぱり時価総額がものを言うのかな...。三菱UFJ(8306)も同じパターンになるのだろうか...TOPIX買い日の売却はもったいないか...うーん。今から楽しみです。おっと、その前にT&D(8795)がありますね。(出典: Yahoo Japan Corporation.)

コード	銘柄	前日比	当日比	VWAP比
6501	日立	4.22%	3.35%	1.58%
(参考)	TOPIX先物	▲ 0.17%	0.11%	▲ 0.10%

　話は変わって、新月で乾燥しているためか、お星さまがとっても綺麗です。都心にいてもオリオン座がはっきり見えるのは嬉しいですね。じっと空を見ながら帰宅の途につきました。気分転換のひとときの清涼剤にどうぞ。

　本日は日立(6501)の公募増資に伴うTOPIX買い日でした。上値がとても重かったのですが、最後はTOPIXに組み入れられる時価総額にモノ言わせ、VWAPもプラスに突入させました。大引け最後の1分間の駆け引きはすごすぎ...。(出典: Yahoo Japan Corporation.)

コード	銘柄	時価総額(億)	前日比	当日比	VWAP比
6501	日立	1921	0.85%	0.42%	0.24%
(参考)	TOPIX先物		▲ 0.17%	▲ 0.51%	0.21%

　本日は森精機製作所(6141)の公募増資に伴うTOPIX買い日でした。TOPIXに組み入れられる時価総額(億円)が小さいため、それほど買われないだろうなと予想はできたものの、それにしても最近のTOPIX買いは調子が出ません。こんな時もありますかね。

コード	銘柄	取引所	時価総額	前日比	当日比	VWAP比
6141	森精機製作所	東証	104	▲ 1.44%	▲ 0.24%	▲ 0.66%
		大証		▲ 2.63%	▲ 1.81%	▲ 1.60%
(参考)	TOPIX先物			▲ 1.62%	▲ 0.79%	▲ 0.48%

　森精機製作所は、TOPIX採用銘柄であるものの、大証がメインです。そういったケースは、東証終了時刻(15:00)まで買い支えられ、その反動で大証で売られる(15:00以降)というパターンが見られる事が多いのですが、今回も少しでましたね。(出典: Yahoo Japan Corporation.)

森精機製作所(6141)-東証


森精機製作所(6141)-大証


　私のようなサラリーマンは、こういった所を狙うようなリアルタイム売買ができないのですが、カブドットコムの時間指定注文ならいけるかな?

本日は公募増資に伴う日本郵船(9101)のTOPIX買い日とジャパンリアルエステイト(8952)のREIT買い日でした。

　両銘柄ともにさっぱり。この規模のTOPIX買い日であれば、最低でも序盤は市場の動きに沿っていくものですが(大引けにかけて激しい上下はあります)、それすらなしです。全然ダメ。REITも一緒。最近あまりみかけない光景です。何かが起ころうとしているのだろうか... それともたまたまなのか...。(出典: Yahoo Japan Corporation.)

コード	銘柄	時価総額	前日比	当日比	VWAP比
9101	日本郵船	785	▲ 5.65%	▲ 2.91%	▲ 0.49%
8952	ジャパンリアルエステイト	282	▲ 6.55%	▲ 5.14%	▲ 2.53%
(参考)	TOPIX先物		▲ 0.22%	0.28%	0.07%

日本郵船(9101)


　いずれにせよTOPIX買い日にこんな動きを続けるようであれば、TOPIX買いに対して少し対策を考える必要がありそうです。

ジャパンリアルエステイト(8952)

　本日は野村不レジデンシャル(3240)のREIT買い日、東京建物(8804)のTOPIX買い日、日本電気(6701)のFTSE買い日と、いろいろと忙しい日でした。

　最近株価の上昇で、公募価格決定日以降に順調に上昇する銘柄が散見されますが、TOPIX買い日だけはいまいちですね。(出典: Yahoo Japan Corporation.)

コード	銘柄	時価総額	前日比	当日比	VWAP比
3240	野村不レジデンシャル	93	▲ 3.25%	▲ 3.82%	▲ 1.52%
8804	東京建物	232	2.19%	▲ 2.10%	▲ 0.39%
(参考)	TOPIX先物		1.41%	▲ 0.33%	▲ 0.18%

野村不レジデンシャル(3240)


東京建物(8804)


　そんな中で、唯一頑張っていると思えるのがFTSE買い日です。大引けでなんと5ティックも引き上げました(一歩間違えばザラバ引け...)。VWAPをプラスに持って行った所はさすが。(出典: Yahoo Japan Corporation.)

コード	銘柄	前日比	当日比	VWAP比
6701	日本電気	1.33%	▲ 0.87%	0.30%
(参考)	TOPIX先物	1.41%	▲ 0.33%	▲ 0.18%

日本電気(6701)

　本日はダイワボウHD(3107)の増資に伴うTOPIX買い日でした。結果を見てみましょう。TOPIXに組み入れられる時価総額も低いためか買いが集まらず、大引けの出来もかなり少なかったですね。TOPIX買いは苦戦の日々が続いています。(出典: Yahoo Japan Corporation.)

コード	銘柄	時価総額	前日比	当日比	VWAP比
3107	ダイワボウＨＤ	55	▲ 4.08%	▲ 3.09%	▲ 2.12%
(参考)	TOPIX先物		0.82%	1.41%	0.56%

　本日は、三井化学(4183)の公募増資に伴うTOPIX買い日でした。相場全体の盛り上がりに比べたら、今一歩。TOPIXに組み入れられる時価総額について中程度でそう大きいものではありませんでしたので、致し方ない所でしょうか。(出典: Yahoo Japan Corporation.)

コード	銘柄	時価総額	前日比	当日比	VWAP比
4183	三井化学	268	▲ 0.46%	1.41%	▲ 0.64%
(参考)	TOPIX先物		1.73%	2.89%	1.16%

　しかし、最近の公募増資に伴うTOPIX買いは厳しいですね。そんな状況が続くと、あきらめる人が多くなって競合が少なくなり、最後まで残った人が大成功を収める...。そんな時期がもうすぐだといいのですが。

　危うく忘れる所でした。今日は曙ブレーキ(7238)の公募増資に伴うTOPIX買い日でした。TOPIXに組み入れられる時価総額がかなり低いので、やっぱり盛り上がりに欠けてしまいました。(出典: Yahoo Japan Corporation.)

コード	銘柄	時価総額	前日比	当日比	VWAP比
7238	曙ブレーキ	58	▲ 0.78%	▲ 2.68%	▲ 0.89%
(参考)	TOPIX先物		3.90%	2.25%	0.92%

　最近では珍しく、曙ブレーキだけが公募増資の値決め候補日の初日ではなく、3日目になっりました。日本証券新聞によると、その理由は「調達資金の使途」をキッチリ書き過ぎたため、株価が下がった事によって、有価証券届出書の訂正届出書を関東財務局長に提出するはめになり、ずれたようです。なるほど。

　公募増資のラッシュになると、イベント投資もラッシュになり、MSCIやラッセル野村も重なって、今日はえらい忙しい日でした。相場の神様、イベント投資の機会をたくさん与えて頂き、ありがとう!

　本日はNEC(6701)の公募増資に伴うTOPIX買い日でした。途中、おおおお! というシーンも見られたのですが、結局は前日比変わらずで終了。上値が重いですね。もう少しTOPIX組み入れ時価総額が欲しかったところでもあります。(出典: Yahoo Japan Corporation.)

コード	銘柄	時価総額	前日比	当日比	VWAP比
6701	日本電気	847	0.00%	0.00%	▲ 0.78%
(参考)	TOPIX先物		▲ 0.12%	0.73%	0.19%

　今日は昭和電工(4004)とマツダ(7261)のTOPIX買い日でした。早速結果を見てみましょう。(出典: Yahoo Japan Corporation.)

昭和電工(4004)


マツダ(7261)

コード	銘柄	時価総額(億)	前日比	当日比	VWAP比
4004	昭和電工	249	▲ 1.12%	▲ 0.56%	▲ 0.89%
7261	マツダ	301	▲ 1.89%	▲ 1.89%	▲ 1.14%
(参考)	TOPIX先物		0.27%	0.61%	0.29%

　TOPIXに組み入れられる時価総額はそれなりにあるものの、残念ながら期待に応えられずに終了。価格決定日～TOPIX買い日前日まで、あまり上昇しない銘柄については、利益確定のヘッジ売りが入れられず、今日に過剰期待がかかるためではないかと妄想。

　昨日(10/20)は、野村HD(8604)のFTSE買い日でした。早速結果を見てみましょう。(出典: Yahoo Japan Corporation.)

コード	銘柄	前日比	当日比	VWAP比
8604	野村ホールディングス	4.31%	2.88%	2.04%
(参考)	TOPIX先物	0.77%	▲ 0.27%	▲ 0.12%

　朝方はいきなりマイナスに突入し、これはTOPIX買い日と同じように結構ハードな一日になるかもしれないと予想されたのですが、それ以降はあれよあれよと順調に上昇し、最後は期待を裏切らない怒涛の「高値引け」。

　公募の価格決定日に思いっきり踏まされた(笑)、その分を埋め合わせしてあまりあるものを頂きました。ありがとう、相場の神様! まあ、野村HDのコーポレートアクションに対して売りで対抗するには10年早いということでしょうか。いつかは売り仕掛けで利益を上げたいものです。

　さらに同日は、青森銀行(8342)のTOPIX買い日でした。TOPIXに組み入れられる時価総額は少なく、買いもあまり入りませんでしたね。(出典: Yahoo Japan Corporation.)

コード	銘柄	時価総額	前日比	当日比	VWAP比
8342	青森銀行	45	▲ 2.26%	▲ 2.63%	▲ 1.34%
(参考)	TOPIX先物		0.77%	▲ 0.27%	▲ 0.12%

　いよいよ正式に5日目決済がなくなることが東証から発表がありました(恐らく近いうちに大証とJASDAQも発表するはず...)。

　実施が11月19日に権利日を迎える銘柄(11月16日が売買日)から開始されます。従って、11月20日以降に株主優待権利日を迎える銘柄は、いつもより一日後ろにずれますので要注意です。

　11月15日に権利日を迎える銚子丸(3075)、アイランドハーツHD(3062)まではいつも通りで、11月20日に権利日を迎える北恵(9872)、象印マホービン(7965)から一日後ろにずれることになります(北恵も象印マホービンも大証銘柄なので、正式発表があるまでは確定ではないですが)。

　さて、本日はイチネンHD(9619)のTOPIX買い日でした。TOPIXに組み入れられる時価総額があまりにも低いので、大引け間際も買いがほとんど入らず。おとといの野村HD(8604)のウエイトに対して1/800程度。インデックス買いを狙うのであれば、ウエイトは面倒がらずにしっかりと計算しましょうということで。(出典: Yahoo Japan Corporation.)

コード	銘柄	時価総額	前日比	当日比	VWAP比
9619	イチネンホールディングス	5	▲ 2.23%	▲ 1.40%	▲ 1.49%
(参考)	TOPIX先物		1.40%	0.00%	0.07%

　今日は野村HD(8604)のTOPIX買い日でした。「夢よ再び」と、前日比+10%位を期待していたのですが、かなり残念でした(欲張り過ぎですね...)。一日チャートを見てみましょう。大引けで5ティックも下がっちゃいましたね。VWAPとしてはギリギリマイナス。(出典: Yahoo Japan Corporation.)

コード	銘柄	前日比	当日比	VWAP比
8604	野村ホールディングス	▲ 0.45%	▲ 0.75%	▲ 0.04%
(参考)	TOPIX先物	0.33%	▲ 0.44%	▲ 0.31%

　今日は2009年9月のTOPIX買い日でした。あまり大きなウエイト変更はなく、TOPIX買いの影響がどれだけあったのか不明です。野村ホールディングス(8604)は、急激な売られ過ぎの反発のような感じです。

コード	銘柄	時価総額(億)	前日比	当日比	VWAP比
8411	みずほFＧ	269	2.33%	0.57%	▲ 0.58%
8604	野村HD	252	4.44%	1.62%	0.61%
8369	京都銀行	27	▲ 0.49%	0.12%	0.68%
(参考)	TOPIX先物		0.39%	▲ 0.33%	▲ 0.07%

　シルバーウィーク前の激務のため記事が更新できず、時代遅れになってしまている話題なのですが、記録のために残しておきます。

　まずは16日(水)のアルフレッサ(2784)のTOPIX買い日です。前回のNTN(6472)と同様に、大引けが盛り上がらず。この程度の時価総額であればもっと引け際に買いが入っても良さそうなものですけれども。

　ひとつ原因と考えられるのが、10月の「1-3月期銘柄の浮動株比率(FFW)の定期見直し」の影響です。10月末に結構な調整が予想されていますので、ここで調整すれば済むと考えているのかもしれません。もしくは大引け買いからVWAP(出来高加重平均)買いへと移行したのか...。

　TOPIX買いの大引けが盛り上がらないのが、短期的であることを願っています(それが私のひとつの生命線ですから(笑))。(出典: Yahoo Japan Corporation.)

コード	銘柄	時価総額	前日比	当日比	VWAP比
2784	アルフレッサホールディングス	205	-1.28%	-1.28%	-1.45%
(参考)	TOPIX先物		-0.32%	-0.81%	-0.72%

　今日はNTN(6472)と大垣共立銀行(8361)のTOPIX買い日でした。早速結果を見てみましょう。

コード	銘柄	時価総額	前日比	当日比	VWAP比
6472	ＮＴＮ	137	-4.26%	-3.11%	-0.87%
8361	大垣共立銀行	93	-1.69%	-1.14%	-0.07%
(参考)	TOPIX先物		-1.59%	-1.27%	0.02%

　TOPIXに算入される時価総額がどちらも小規模ということもあり、全くふるわず。特にNTNは日経平均株価採用銘柄でもあるためか、市場の流れに逆らえず。(出典: Yahoo Japan Corporation.)

NTN(6472)


　TOPIX買い日の割には大引けの出来高が少ないですね。途中で投げた人が多かった??

　今日は大分銀行(8932)のTOPIX買い日でした。今までは超大型株系ばかりだったのですが、それに比べると今回は相当小粒の銘柄です。増加したFFW考慮後の時価総額で比較すると1/10以下です。(出典: Yahoo Japan Corporation.)

コード	銘柄	時価総額	前日比	当日比	VWAP比
8392	大分銀行	57	-2.21%	-2.21%	-1.37%
(参考)	TOPIX先物		0.05%	0.16%	-0.37%

大分銀行(8932)


　「増加時価総額が小さい」 & 「今日は1銘柄だけがTOPIX買い日」となると、集中砲火を受けやすくなります。さすがに息切れをしてしまいました。やっぱり大型の方が比較的安定しますね。

　昨日(8/28)はTOPIX買い日でした。大きい所ではみずほFG(8411)、野村HD(8604)の2銘柄でした。早速結果を見てみましょう。2銘柄共に大引けにかけてにグイグイと買い板を消化していきました。(出典: Yahoo Japan Corporation.)

コード	銘柄	時価総額	前日比	当日比	VWAP比
8411	みずほフィナンシャルＧ	1489	1.79%	0.88%	0.67%
8604	野村ホールディングス	491	2.71%	1.71%	0.87%
(参考)	TOPIX先物		0.36%	-0.15%	0.01%

野村HD(8604)


　月曜日は、小さめですがMSCI買い日。9月中にFTSE買い日、9月最後に日経平均買い日ときて、インデックス買い祭りは一区切り。私の今年の締めがやってきます(笑)。

　今日は7月分のTOPIX買い日でした。今月はTOPIX浮動株比率の定期見直し分の銘柄がメインとなりました。結果からいえば大引けは見事に逆噴射で終了(涙)。

　ただ、時価総額の現象銘柄は3日前あたりから株価が下落しているので、需要の先食いがあったようです。(出典: Yahoo Japan Corporation.)

コード	銘柄	時価総額(億)	前日比	当日比	VWAP比
5002	昭和シエル石油	196	-1.64%	-1.73%	-0.97%
4704	トレンドマイクロ	▲ 457	-1.53%	-0.62%	0.65%
5201	旭硝子	▲ 471	0.13%	0.25%	0.19%
5108	ブリヂストン	▲ 659	-1.17%	-0.19%	0.46%
4519	中外製薬	▲ 991	-0.73%	0.06%	1.49%
(参考)	TOPIX先物		0.91%	0.37%	0.71%

中外製薬(4519)

　今日はGSユアサ(6674)のTOPIX買い日でした。今回の増資による浮動株考慮後の時価総額があまり大きくなかったことと、途中信用売り禁止であったため、十分に値段が下がらなかったこともあり、今一歩でしたね。(出典: Yahoo Japan Corporation.)

コード	銘柄	時価総額	前日比	当日比	VWAP比
6674	ジーエス・ユアサコーポ	231	-0.36%	0.24%	-0.78%
(参考)	TOPIX先物		0.32%	-0.16%	0.27%

　今日はみずほFG(8441)のTOPIX買い日でした。終わってみれば最後に跳ねて高値引け。明日も2つのインデックス買い日が重なり、どうなるのかちょっとドキドキ。(出典: Yahoo Japan Corporation.)

コード	銘柄	時価総額(億)	前日比	当日比	VWAP比
8411	みずほフィナンシャルＧ	4554	2.96%	1.95%	1.15%
(参考)	TOPIX先物		0.00%	0.28%	-0.11%

　今日は大和証券(8601)のTOPIX買い日でした。早速結果を見てみましょう。(出典: Yahoo Japan Corporation.)

コード	銘柄	時価総額(億)	前日比	当日比	VWAP比
8601	大和証券Ｇ本社	1,176	-0.58%	-1.34%	-1.21%
(参考)TOPIX先物			0.00%	-0.34%	-0.02%

　最後は売りに押されて前日比マイナス。このところ大規模な増資銘柄に対してTOPIX買いは連勝を重ねてきたのですが、ここにきてストップです。

　どんな投資法も効く時もあれば、効かない時もあります。これだけ連勝をしているとどんどん参加者が多くなって効かなくなります。そしてあきらめた人が多くなると、また突然効きだす....。

　今回の前日比マイナスは、相場全体の弱さも多少影響したでしょうが、そんなサイクルの繰り返しですね。今後は要警戒です。

　反対に公募の売り側は、つい先日までは踏まされまくりの全くダメダメだったのに、ここ一週間は絶好調です。しかしながら、ここまで上手くいくと、また近いうちにひっくり返ってダメダメになるのでしょうね。まあ、そんなものです。

　本日は三井住友FG(8316)のTOPIX買い日でした。何はともあれ一日チャートを見てみましょう。(出典: Yahoo Japan Corporation.)

コード	銘柄	時価総額(億)	前日比	当日比	VWAP比
8316	三井住友FG	7619	2.70%	1.45%	0.79%
(参考)	TOPIX先物		0.16%	-0.11%	-0.18%

　上昇率はいま一歩ながら、最後は期待通りの高値引け。TOPIXに組み込まれるウエイトも大きいので比較的安心して見ていられましたね。

　本日は、野村不動産HD(3231)のTOPIX買い日でした。早速一日チャートを見てみましょう。(出典: Yahoo Japan Corporation.)



　大引けに出来高が急増したことでTOPIX買い日らしさは出ていましたが、一方的と言っていい程の下落です。その一因となったと思われるのがTOPIXに対するウエイトの小ささ。FFWが0.3しかないのも効いています。

コード	銘柄	時価総額(億)	前日比	当日比	VWAP比
3231	野村不動産ＨＬＤＧＳ	205	-6.22%	-4.71%	-1.96%
(参考)	TOPIX先物		-3.12%	-1.45%	-0.51%

　それでも前日の同銘柄の上昇と相場の流れからウエイトのハンディを跳ね飛ばしてくれるかと期待していたのですけれど、前日のアメリカの動向もあり、買いに来られた方があまりいらっしゃいませんでしたね。

　でもよく考えたら、公募価格は1,671円、今日の終値が1,779円。公募で獲得した人にとっては全然OKな数値ですね。交付日となる明日の始値までは気を抜けませんけれども。

　今日は東芝(6502)のTOPIX買い日でした。早速結果を見てみましょう。上昇率は大きくはなかったものの、VWAPもプラスで、まあ期待通りの結果でした。

コード	銘柄	前日比	当日比	VWAP比
6502	東芝	1.36%	1.08%	0.52%
(参考)	TOPIX先物	0.16%	0.27%	-0.04%

　一日チャートです。午前中はハラハラ・ドキドキの展開だったのですが、午後からすぐに上昇しましたね。(出典: Yahoo Japan Corporation.)

東芝(6502)


　明日は、東芝のMSCI買い日のようです(MSCIのサイトで掲載されないので、報道が頼りです)。株券受渡日当日がMSCI買い日だったのは野村HD(8604)もそうだったようで、参考までに野村HDのMSCI買い日の一日チャートを掲載します。(出典: Yahoo Japan Corporation.)

(6/4 訂正)
　前回掲載のグラフは、「MSCI買い日」と「FTSE買い日の翌日」を勘違いして掲載してしまいました。ごめんなさい。改めまして、MSCI買い日(2009/3/12)のグラフを掲載します。けむりんさん、R.R.さん、ご指摘ありがとうございます。

野村HD(8604) - 2009/3/12


　午後にも上がったものの、結局は押し下げられてしまったのですね...。この頃の株価がなつかしいですねぇ。

　今日は4月のTOPIX買い日でした。TOPIX既採用銘柄の浮動株比率の変更も同時に行われたので、多くの銘柄が該当しました。昇格銘柄のインテージ(4326)も併せて見てみましょう。浮動株調整後の時価総額で20億以上の変動がある銘柄のみ取り上げます。

コード	銘柄	時価総額(億)	前日比	当日比	VWAP比
7313	テイ・エス　テック	93	4.72%	3.10%	-0.05%
8151	東陽テクニカ	69	-1.00%	-2.74%	-0.95%
7581	サイゼリヤ	57	0.55%	0.27%	0.09%
4326	インテージ	56	2.41%	1.54%	-1.34%
4958	長谷川香料	22	-2.95%	-4.13%	-1.64%
4997	日本農薬	-25	-4.52%	-4.38%	-1.88%
8184	島忠	-44	-0.53%	-0.47%	-0.27%
9983	ファーストリテイリング	-536	-1.58%	0.00%	-1.38%
(参考)	TOPIX先物		-3.11%	-2.82%	-1.82%

　100億円以上の増加銘柄は皆無で、テイ・エス テック(7313)がぎりぎり届かないない状態。50億を超えているインテージあたりまでが買いが入る限界だったようです。一番元気に上昇したのは増加時価総額トップのテイ・エス テックでした。毎回こんなに素直なら嬉しいのですけれど。(出典: Yahoo Japan Corporation.)

テイ・エス テック(7313)


　時価総額減少銘柄の方で一番大きいのがファーストリテイリング(9983)。しかし、なぜか最近は減少側に売りが入らないのです。理由はよく分かりません。私はもう売り側の参加はやめています。現象がまた出始めた後で参加すればいいかと。

　4月のTOPIX買い対象銘柄として、東証1部に昇格を果たしたインテージ(4326)があります。昇格発表直後は上昇したものの、その後はパッとせずに、狭い間を行ったりきたりしていました。

　それが突然4/8日に急騰を始めました。おそらくその原因は、前日に大和総研から発表されたレポートにあった「33日分の売買インパクトあり」ですね。



　昨年も南海電気鉄道(9044)が「109日分の売買インパクトあり」と大和総研で発表したとたんにガンガン上昇した記憶があります。「夢よ再び!」といった所でしょうか。



　確かに南海電気鉄道は時価総額が大きく、それなりに買いが入る事は想定できたのですが、インテージはどうでしょうかね...。時価総額はかなり低いため、ウエイトから見れば無視されやすい銘柄です。

　でもここで面白い事が起きます。勘違いでも誤解でも構わずに株価がどんどん持ち上げられると時価総額が高くなります。そうするとウエイトが高くなって買わざるを得ない人(実需)が多くなります。

　でも今の株価が10倍くらいになってくれないと目に見えた効果がでないだろうなぁ。

　昨日まで野村HD(8604)は公募価格さえも割り込んでいたため、このままだと証券会社が今後営業しにくいだろうなぁ... と思っていたのですが、今日はすごかったですね。アメリカの後押しもあったでしょうが、FFW考慮後の増加時価総額の大きさもあって、TOPIX買いが効きました。見事に高値引けです。 (出典: Yahoo Japan Corporation.)

コード	銘柄	前日比	当日比	VWAP比	増加額(億)
8604	野村ホールディングス	10.10%	6.51%	2.84%	2339

　T&DHD(8795)の場合も野村HDの場合もオーバーアロットメント以上の株式を安定操作期間中に買ったその効果がようやく現われてきたのかもしれませんね。

　もう一つ、日経平均株価に採用されたマルハニチロ(1334)の1日チャートです。動かなかったですねぇ...。 (出典: Yahoo Japan Corporation.)



　ついでにもうひとつ、本日、ドイツ証券の武者さんから「株価反騰開始か、大底確認の公算も」というレポートが出たそうですよ...。

　今日は2009年1月のTOPIX買い日でした。何はともあれ、早速結果を見てみましょう。

コード	銘柄	時価総額(億)	前日比	当日比	VWAP比
6465	ホシザキ電機	300	-2.81%	-3.12%	-2.02%
2440	ぐるなび	216	0.08%	-1.09%	-4.71%
3265	ヒューリック	208	0.42%	0.42%	0.26%
3397	トリドール	43	8.74%	7.50%	3.63%
3078	ユニバース	23	-0.60%	-0.52%	1.14%
2170	リンクアンドM	7	2.15%	3.74%	1.63%
(参考)	TOPIX先物		1.06%	-0.61%	-0.17%

　いつもとの結果とは逆に時価総額上位があまり調子良くありませんでした。時価総額上位3銘柄はいずれもザラバ引け。(出典: Yahoo Japan Corporation.)

ホシザキ電機(6465)


　下位3銘柄は堅調にプラスです。時価総額が少ない分、ノーマークとなってしまったのかも知れません。(出典: Yahoo Japan Corporation.)

ドリトール(3397)


　まあ、TOPIX買いが一筋縄で行かなくなったのは、相場が落ち着いてきた証拠として、プラスに受け止めたい所です。

　株券電子化の影響により、本来は今日あるはずだったTOPIX買い日は来月に持ち越しになっています(東証からのリリース)。これによってヒューリック(3265)が来月に持ち越し。

　融資残を見ると、急激に増えていたので、勘違いしている人が多いのかな? と思っていたのですが、ごく淡々とトレードされていて、それほど波乱はありませんでした。(出典: Yahoo Japan Corporation.)



　来月は新規採用が多め(恐らく7銘柄)で、4-6月決算銘柄のTOIPXウエイト調整も多少あるのでしょうから、買い手が分散しやすいので少々楽しみです(それでもダメな時はダメですが)。

　今日は三菱UFJFG(8306)のTOPIX買い日でした。早速結果を見てみましょう。最後も出来高に盛り上がりがありますが、どちらかと言えばVWAP的な買われ方が中心だったようです。前日終値で買うのが効果的でしたね。(出典: Yahoo Japan Corporation.)

コード	銘柄	前日比	当日比	VWAP比
8306	三菱UFJFG	6.82%	1.97%	0.51%
参考	TOPIX先物	3.18%	1.02%	-0.28%

　公募価格が417円で本日の終値が517円。1週間ちょいで24%程の上昇です。話をお聞きしたところによれば、応募した分のうち9割程度が配分されたという話です。勇気を出して買われた方、おめでとうございます!

　話題変更しまして、虎年の獅子座さんが会社を辞められるとのことで、サイトの更新もストップするようです。証券会社の内側から見た相場に関する良質の情報が提供されていた数少ないサイトだっただけに、少々残念です。随分とネタの参考にさせて頂きました。

　始まりがあれば、終りがあるもの。ゆっくりと充電して頂いて、復活してもらえたら、嬉しい限りです。今までどうもありがとうございます。感謝しています。この場を借りてお礼申し上げます。

　10/30日のTOPIX買いですが、メインは浮動株定期見直しで、その他にはマザーズからの市場変更組としてＧＭＯペイメントゲートウェイ(3769)分がありました。

　まずは結果を見てみましょう。ウエイト増加上位10銘柄(大和総研-TOPIX の1～3 月期決算企業の浮動株比率定期見直し 10月7日レポートより)とＧＭＯペイメントゲートウェイ分です。

ウエイト増加上位

コード	銘柄	前日比率	当日比率
8725	三井住友海上ＨＤ	3.14%	2.38%
7201	日産自動車	14.23%	11.85%
4503	アステラス製薬	11.97%	7.95%
8031	三井物産	11.98%	5.65%
8801	三井不動産	4.52%	0.57%
6971	京セラ	9.21%	3.49%
7011	三菱重工業	10.84%	6.87%
7203	トヨタ自動車	11.43%	9.86%
8403	住友信託	21.27%	13.44%
8053	住友商事	14.06%	5.19%
平均		11.26%	6.72%
(参考)	TOPIX先物	7.25%	6.62%

市場変更

コード	銘柄	前日比率	当日比率
3769	ＧＭＯペイメントゲートウェイ	-0.97%	0.24%
(参考)	TOPIX先物	7.25%	6.62%

　当日は市場全体の上昇もあって、どこまでがTOPIX定期見直し分の貢献なのか見分けがつきづらいですが、前日比で高く寄り付いた所に差が出ているようです。あとはVWAPに沿っていった感じです。

　これはTOPIX買いに乗った人はウハウハに違いない... と思われた方も多いかも知れませんが、ザラバ引けで終了した銘柄も多かったので、その日の高値売り抜けは完全にできなかったと思います。私も何銘柄かは売れ残ってしまいました。

　市場変更銘柄のＧＭＯペイメントゲートウェイについては、浮動株調整後の時価総額が20億ちょっとしかなく、買いに対して先回り分の売りが多くなり、なかなか上昇できませんでした。

　参考までに日産自動車(7201)とTOPIX先物、ＧＭＯペイメントゲートウェイの1日チャートを見てみましょう。日産自動車は当日大引けが成立しました。最後に出来高が膨らんでいるのが見て取れると思います。(出典: Yahoo Japan Corporation.)


日産自動車(7201)


TOPIX先物


ＧＭＯペイメントゲートウェイ(3769)


　日産自動車について、私はTOPIX買い日前日の大引けで調達しようとしたのですが、これがザラバ引けとなり大引けが成立せず、その日は手に入れる事ができませんでした。

　株式市場が大荒れの時は、大引けでの注文が成立しないリスクが相当ありますね。ザラバ参加できないサラリーマンにとってはちょっと工夫する必要がありそうです。

　今日は7月のTOPIX買い日でした。6月に東証一部に上場した銘柄の他に、浮動株係数の見直しも同時に行われました。まずは東証一部上場グループから(データ整理について岡田さんにご協力頂きました。ありがとうございます! )

コード	銘柄	時価総額	前日比	当日比	VWAP比
8518	日本アジア投資	329	4.60%	3.46%	-0.64%
3048	ビックカメラ	289	-2.11%	-2.11%	-0.91%
4344	ソースネクスト	17	-8.66%	-8.15%	-2.75%
4767	テー・オー・ダブリュー	15	-4.78%	-3.90%	-1.66%
参考	TOPIX先物	-	1.91%	0.62%	0.44%

　時価総額から、ソースネクスト(4344)とテー・オー・ダブリュー(4767)は買いが入りずらい結果がそのまま出ました。ビックカメラ(3048)は公募分の重みがあったのかも知れません。日本アジア投資(8518)は、VWAP比でマイナスですが、なんとか残りました。(出典: Yahoo Japan Corporation.)

ソースネクスト(4344)


日本アジア投資(8518)


　次に浮動株係数の見直し(アステラス製薬(4503)は自社株消却)の方すが、あまり影響ない感じで、どちらかといえば逆噴射気味。最も規模の大きかったキヤノン(7751)だけは、まあ順調といったところでしょうか。

コード	銘柄	時価総額	前日比	当日比	VWAP比
7272	ヤマハ発動機	543	2.96%	-0.20%	-0.59%
2502	アサヒビール	-482	0.90%	1.57%	0.77%
4503	アステラス製薬	-666	4.50%	4.27%	1.44%
2503	キリンＨＤ	-776	0.13%	1.48%	0.40%
7751	キヤノン	-3,274	0.41%	-1.40%	-0.25%
参考	TOPIX先物	-	1.91%	0.62%	0.44%

　相場が混沌期ではない時のTOPIX買いは難しいですね。

　今日は5月のTOPIX買い日でした。東証一部への昇格は有楽土地(8838)だけで、かつ時価総額が低いので厳しいかなと思ったのですが、素直に上昇しました。しかし、いつもの急騰パターンと違って、じわじわ上昇系でした。1日チャートを見てみましょう。(出典: Yahoo Japan Corporation.)



　その他に調整があった銘柄を掲載します。自己消却によるマイナス調整銘柄の積水ハウス(1928)、スカパーＪＳＡＴ(9412)は、大引けでの1-2ティック下落分の影響程度でしょうか。三井住友FG(8316)は大引けに1,000-2,000円くらいは引き上げたかも。

コード	銘柄	時価総額(億円)	当日比	VWAP比
1928	積水ハウス	-258	0.18%	0.07%
9412	スカパーＪＳＡＴ	-44	-0.40%	-0.01%
8838	有楽土地	72	6.28%	3.22%
8316	三井住友FG	1121	2.48%	0.60%

　今日は4月のTOPIX買い日でした。TOPIX の浮動株比率と調整係数の見直し、および新規上場、自己株消却と、いろいろと重なったので、結構な銘柄数の調整が入ったと思います。

　今回の注目はなんといっても南海電気鉄道(9044)です。大和証券クオンツチームから4月2日のレポートで「買いインパクトが109.11日分」と推定値を公表。その日を境にブレイクアウト狙いの順張り買い投資家をも呼び込んで、みるみるうちに上昇しました。意外と皆様、こまめにレポート見ているのですね。



　これだけ注目されてたら最終日はパスするのがセオリー(私の基準)なのですが、ヘッジファンドがまだおとなしいうちだったら上昇するのではないかと結構期待していました。

　もう1銘柄は新生銀行(8303)です。皆が南海電気鉄道に気が奪われて、ほぼノーマークではないかと思えた銘柄です。更に上位の大株主は、そう簡単に売却しそうにはない方々なのですが、その分は浮動株に入っているようで、実質的に浮動株が少ない中で、インデックスファンドはTOPIX買いを進める必要がありました。

　まずは南海電気鉄道です。寄り付きから弱く、本当にTOPIX買いくるのかな? と思えるスタートでした。しかし昼前あたりから徐々に盛り返し、その雰囲気が出てきました。

　ここでTOPIX買いの上昇にぶつけようと株式を売却するにあたり、はたと悩む人も多かったでしょう。

　南海電気鉄道は、大証の方が出来高が多いのです。しかし、TOPIXへの組み入れは東証の終値が基準です。TOPIX買いが、東証にやってくるのか、大証にやってくるのかが分からないのです。

　普通なら東証だろうと思うのですが、なにせ板が薄いので、すぐに「特別買い気配」となって、板が動かなくなる可能性があります。そうすると買い手も困るだろうから、大証に仕掛けてくるのか? と悩ましいところなのです。

　さらに悩ましいのは、東証は15:00でクローズしますが、大証は15:10クローズです。15:00で買いは終わるのか? それとも15:10分まで待つべきなのか? 結構ややこしい(その分楽しい)銘柄でありました。

　その答えは「東証で15:00」でした。15:00過ぎてから、大証では逃げ場を失った売り手(東証の高値で指し待ちしていた人も含む)によって、下値をどんどん切り下げていきました。

　私の口座はE*Trade証券で、優先市場は東証になっています。従って大証での信用売りを入れられず、残念ながら指をくわえて眺めていました。やっぱり複数証券会社で準備しておくのがいいのでしょうかねぇ。(出典: Yahoo Japan Corporation.)

南海電気鉄道(9044) - 東証


南海電気鉄道(9044) - 大証


　もう一方の新生銀行は、いきなり前日比7.5%超のギャップアップで寄り付き。銀行株人気+空売りの買い戻し+TOPIX買いVWAPの3重買い。すべての条件が重なった感じです。

　さすがに一旦は値を戻しましたが、TOPIX買いVWAPの底上げと銀行株人気に支えられ、反転してからは、じわりじわりと上昇。最後までほぼ順調に推移し、高値引けで終了しました。トレビアン。(出典: Yahoo Japan Corporation.)

新生銀行(8303)


　今日のTOPIX買いで、TOPIX対象時価総額の変動が大きかったところを掲載します。自己消却分によるTOPIX売りはほとんど目立たなかったですね。南海電気鉄道や新生銀行などを見る限り、大部分はVWAP的に買われたのではないかと思えました。

コード	銘柄	時価総額(億円)	前日比	当日比	VWAP比
7203	トヨタ自動車	▲ 5,142	0.38%	0.00%	-0.38%
8766	ミレアホールディングス	▲ 723	1.65%	2.37%	-0.68%
9437	エヌ・ティ・ティ・ドコモ	▲ 555	-3.82%	-2.58%	-0.64%
5333	日本碍子	▲ 216	4.01%	1.55%	1.33%
6645	オムロン	▲ 168	-4.92%	-5.13%	-0.93%
8332	横浜銀行	▲ 126	4.87%	3.43%	0.78%
9507	四国電力	▲ 113	-1.33%	-1.33%	-0.50%
8772	アサックス	14	8.47%	6.67%	4.94%
6678	テクノメディカ	31	0.78%	0.78%	2.34%
5367	ニッカトー	40	-6.88%	-5.83%	-4.37%
2395	新日本科学	140	-1.29%	-1.90%	-1.57%
8303	新生銀行	698	13.53%	5.59%	2.69%
9044	南海電気鉄道	1,449	5.58%	6.57%	1.45%
(参考)	TOPIX先物	-	1.87%	0.55%	0.10%

今日は1月のTOPIX買い日でした。対象銘柄数が多い割には、浮動株調整済み時価総額(以下 「時価総額」と表記)が小粒なものばかりで、買い候補は絞られてしまっていました。結果を見てみましょう。

コード	銘柄	時価総額(億)	前日比	当日比	VWAP比
2432	ディー・エヌ・エー	1230	-5.71%	-7.10%	-1.77%
2127	日本Ｍ＆Ａセンター	116	4.97%	3.64%	2.23%
6298	ワイエイシイ	62	2.11%	1.39%	1.12%
2392	セキュアードCJ	57	8.76%	7.97%	1.88%
9422	ITCネットワーク	52	-7.26%	-6.50%	-4.92%
5819	カナレ電気	43	-3.62%	-3.85%	-4.73%
3834	朝日ネット	23	-7.14%	-7.14%	-5.69%
3724	ベリサーブ	21	8.31%	5.87%	1.70%
2662	ダイユーエイト	17	-0.50%	-2.93%	-4.50%
3225	東京建物不動産販売	14	0.76%	-0.50%	-1.13%

　ディーエヌエー(2432)だけが時価総額が飛びぬけて大きいですが、こういった場合は集中砲火を受けてしまうので、パスした方が無難です。こんな時こそ2番手狙いが有効です。この条件に合致していたのは日本Ｍ＆Ａセンター(2127)。時価総額はやや小さいのですが、ここでしたね。お昼からエントリした人は大変だったでしょうけれど。

　ただ、ほとんどの銘柄がザラバ引け。売りも買いも、手元にまだ株を余しているのではないでしょうか。(出典: Yahoo Japan Corporation.)

ディーエヌエー(2432)


日本Ｍ＆Ａセンター(2127)


　しかし、ITCネットワーク(9422)以下は、ほとんどTOPIX買いが入っていません。このレベルの時価総額を狙うのは危険であることを改めて認識しました。銘柄ピックアップを間違えると恐ろしいことになります。TOPIX買いは難易度高しです。

　今日は今年最後のTOPIX買い日でした。早速結果を見てみましょう。今回は自己消却による売り銘柄が多かったです。「VWAP比=終値/VWAP」です。ヤマトインターナショナル(8127)は、大証の結果です。

コード	名称	時価総額(億)	始値	終値	前日比	当日比	VWAP比
4911	資生堂	-300	2,730	2,690	-2.00%	-1.47%	-0.40%
7912	大日本印刷	-236	1,661	1,661	-1.42%	0.00%	-0.27%
9747	アサツーDK	-133	3,150	3,080	-2.22%	-2.22%	-0.99%
5012	東燃ゼネラル	-83	1,133	1,116	-2.19%	-1.50%	-0.48%
7309	シマノ	-44	4,190	4,160	-0.95%	-0.72%	-0.19%
6457	グローリー	-23	2,585	2,535	-1.74%	-1.93%	-0.04%
7211	三菱自動車	57	191	191	0.00%	0.00%	0.43%
8127	ヤマトインタ	73	729	770	7.09%	5.62%	1.94%

　VWAP比から、終盤に売り銘柄は売られ、買い銘柄は買われた事が分かります。ただ、ヤマトインターナショナル以外は、かなり地味な結果なので、人によっては飽きてしまうかもしれませんね。(出典: Yahoo Japan Corporation.)

アサツーDK(9747)


　ヤマトインターナショナルは大証がメインだったため、東証の板の薄い所を突き抜けてくるかと期待していたのですが最後はザラバ引け。東証の買い残しの影響なのか、大証は15:00以降に買い進まれました。(出典: Yahoo Japan Corporation.)

ヤマトインターナショナル(8127) - 大証


ヤマトインターナショナル(8127) - 東証


　しかし、ヤマトインターナショナルは時価総額がそれほど多くはなかったにも関わらず、これほど買い進まれたのは少々予想外でした。年末で参加者が少なかったためなのでしょうか? でもそれならば、資生堂(4911)などはもっと売られてもいいはず...。とりあえず記録として残しておきましょう。

　毎月末の1営業日前日は、恒例のTOPIX買い日です。本日は11月分の調整がありました。

　今回の目玉はソニーフィナンシャルHD(8729)です。FFW調整後の時価総額が巨大です。本来なら狙いたい所ですが、あまりにも巨大であるため、いろいろな投資家へ売り場を提供する形となり、値下がりしやすくなります。

　こんな時はこっそり2番手を狙うのが良い結果を生みがちですが、その2番手のFFW調整後の時価総額が低すぎるため、手を出すにはギャンブル的です。

　今月は少々買いにくい月でした。結果を見てみましょう。

コード	名称	時価総額(億)	前日比	当日比	VWAP比
8729	ソニーフィナンシャルHD	2695	1.45%	0.48%	-0.25%
4658	日本空調サービス	40	1.05%	0.95%	0.67%
3333	あさひ	30	0.00%	0.06%	0.10%
9531	東京瓦斯	-280	0.92%	-0.90%	-1.07%

　実際、ソニーフィナンシャルHDは大引けで値を下げ、VWAP比(終値/VWAP)もマイナスとなってしまいました。2番手の日本空調サービス(4658)はなんとか上昇。

　実は一番狙い目だったのは、東京瓦斯(9531)の売りです。FFW調整後の時価総額が手頃であり、高値で寄り付いたので売り安心感がありました。ただ正直、とても地味なリターンなので、人によっては少々退屈かも知れませんね。(出典: Yahoo Japan Corporation.)



　さて、明日はいよいよ MSCI(Standard, KOKUNAI, Small)とラッセル野村 のダブルの入れ替え日です。しかし、該当銘柄数が多すぎて、どれを狙うか迷ってしまう程ですね。

　話題を変更しまして、先週の投資部門別売買状況ですが、先々週に引き続き、外国人投資家が売り越し、信託銀行が買い越しと、ぶつかり合いました。

　掲示板で線香さんからご指摘頂いたのですが(いつもありがとうございます)、信託銀行は債券と株式と両睨みしてる投資主体であり、日本国債10年の利回りと日経225の予想益回りとを天秤にかけて、債券売りの株買いに動いたのではないかと。

　私としては、「ゆうちょ銀行が買いに回った」と希望的観測を持ちたい所ですが、もうしばらく様子を見ないと、なんとも言えない所です。いずれにせよ、信託銀行が底値で買いに入っているのは心強いですね。

　今日は9月に東証一部へ上場した銘柄のTOPIX買い日および、１-３月期決算企業のTOPIX浮動株比率(FFW)の定期見直し日でした。

　まずは9月に東証一部へ上場した銘柄について結果を見てみましょう。「TOPIXの組み入れ時価総額(表中 時価総額と記載)」が小粒な銘柄が多いです。バンテックGH(9382)だけは、中の小といったあたりでしょうか。

コード	銘柄	時価総額	前日比	当日比	VWAP比
9382	バンテックGH	143	1.01%	0.00%	1.59%
5821	平河ヒューテック	86	-7.93%	-6.49%	-3.18%
8944	ランドビジネス	81	5.13%	4.24%	2.24%
2453	ジャパンベストレスキュー	18	-5.67%	-2.92%	-1.47%
TOPIX期先			0.06%	0.44%	0.56%

　時価総額が低い程TOPIX買いが入りにくくなります。つまり、先回りの買いが少しでも増えると厳しい結果が待ち構える事になります。バンテックGHとジャパンベストレスキュー(2453)の引け際の違いを見ると、時価総額による違いが分かって頂けると思います。

　また、大幅プラスとなったランドビジネス(8944)は不動産関連として買い進まれたのだと思います。(出典: Yahoo Japan Corporation.)

バンテックGH:


ジャパンベストレスキュー:


　今日のメインは、どちらかと言えば定期見直しの方でした。「TOPIXの組み入れ時価総額」が増加したトップ3を見てみましょう。前日比ではいずれもTOPIXをアウトパフォームしていますが、当日の値動きだけでしたら、やや苦戦です。

コード	銘柄	時価総額	前日比	当日比	VWAP比
7974	任天堂	5022	1.13%	-0.28%	-0.18%
7267	ホンダ	3816	0.96%	0.24%	0.21%
8306	三菱ＵＦＪ	3555	1.83%	1.37%	0.63%
TOPIX期先			0.06%	0.44%	0.56%

　こういった大きめの調整時は、SQあたりから徐々に動き出す傾向があります。今回もそのパターンが当てはまったのか、別の機会に時系列で追ってみたいと思います。

　今月末の1営業日前、10/30日にTOPIX浮動株比率見直しによる売買が発生します。この時の投資戦略については、昨年に作成していましたので、よろしければ参考にしてみてください。昨年はSQ後に 2-6% 程度の差分が出ました。あと3日でSQがやってきます。

○TOPIX浮動株比率見直しもSQから始まる

　もう既に各証券会社からウエイト変更に関するレポートが出ていると思いますので、そちらで銘柄の確認をしてみてください。差分が少ないのが難点ですが、ポジションのヘッジ用途にも利用できるのではないかと思っていたりします。

　しかし最近、投資戦略、私ずっとさぼってますねー(笑)。いまネタ仕込中のは2件あります。 情報処理試験のテストが10/21日にあり(只今勉強中)、その翌週も斉藤さんのセミナーがあったりと、もう少々お待ち下さいませ。

　日本空調サービス(4658)が東証一部への昇格を果たしました。過去の昇格パターンからすれば、少々「意外な」タイミングでの昇格です。

　先週木曜日発行日の日本証券新聞のコラムに記載したのですが、新基準適用後の5銘柄について、決算期月か中間期月に東証一部昇格を果たしています。

　日本空調サービスは9月末までに昇格発表がなかったために、アイケイコーポレーション(3377)と似た状況で今回は無理だったか... と思った所での昇格です。

　東証二部に上場し1年の期間を経過して、ランドビジネス(8944)同様に昇格の権利を得たばかりの銘柄だったので、マークはしていたのですが... うーん。

　もし今後、こういった昇格パターンが連続すると、ますます昇格銘柄を当てるのが難しくなりますね。日本空調サービスは例外的な事例であって欲しいなぁ...。

　因みに、JASDAQから東証二部へ上場変更(または追加上場)した銘柄は、東証一部へ行くための経由地として東証二部へ渡った可能性が高いので、こういった銘柄をマークすると効率いいです。

　昨年9月に東証二部へJASDAQから渡ってきた銘柄は3銘柄あって、これで2銘柄が昇格を果たしました。

　こういったことを調べるのが面倒な方は、ここで何度かご紹介してます「Risktakerの特殊需給株式投資」のサイトをご覧頂くと、どの銘柄をマークすれば良いかわかるので、よろしいかと。

　本日は明日の日経平均買いの前哨戦でもあるTOPIX買い日でした。

　今日は市場全体が急騰したので、TOPIX買いが原因で上昇したのか、相場に持ち上げられたのが原因なのかの区別がつきにくいですが、記録を残しておきます。

コード	名称	時価総額(億)	当日上昇率	VWAP乖離
8303	新生銀行	459.20	7.65%	4.11%
6409	キトー	118.50	2.33%	1.33%
3607	クラウディア	13.00	3.48%	1.65%
6762	ＴＤＫ	-256.46	1.29%	0.68%
TOPIX			1.37%	0.51%

　新規東証一部銘柄よりもTOPIX組み入れ時価総額が大きかった新生銀行(8303)は期待そのままに上昇し、VWAPからの乖離も激しく、高値引けでした。(出典: Yahoo Japan Corporation.)



　一方でTOPIX除外時価総額が大きかったTDK(6762)は、上昇はしたものの、最後は頭を押さえられた格好です。(出典: Yahoo Japan Corporation.)



　フィスコのメルマガでは、アルプス電気の買収金額が割高であることが原因とも読み取れる記述がありましたが、「TOPIXの機械的な売り」の方が強くでたのではないかと思います。

　さて明日はいよいよ日経平均買い日です。年に一度のお祭りですので、会社の休みは取りました(笑)。単に様子を見るだけではなく、一緒に踊る予定です。

　サブプライム問題と参議院選挙結果による株価動向が注目を浴びていたため、ほとんど話題になっていませんでしたが、今日は月例のTOPIX買い日(TOPIX調整日)でした。

　FFWの定期見直しも一緒に行われたのですが、私が注目していたのは、自己株式の消却による影響の方です。減少ウエイトが大きい銘柄がいくつかありました。表にしてみます。

コード	銘柄	FFW時価総額(億)	前日比	当日比
4503	アステラス製薬	-1825	-2.56%	-1.59%
8252	丸井	-327	-1.69%	-1.76%
4661	オリエンタルランド	-156	-0.48%	-0.16%

　今日の強烈な右上がりの相場の中で、全ての銘柄が右下がりの推移となりました。アステラス製薬(4503)の一日チャートを見てみましょう。大引け間際に大幅な出来高と共にストンと株価が下落したことが分かります。(出典: Yahoo Japan Corporation.)



　わずか数%の下落幅ですので、こういった銘柄を狙うのは、地味といえば地味なのですが、アステラス製薬のような大きな銘柄であれば十分流動性が確保されているので、大きく勝負できる所が魅力です。

　そしてもうひとつ、明日TOPIXから除外されるオリエントコーポレーション(8585)についても一日チャートを見てみましょう。前日の急上昇の反動もあってか、大きく値下がりしました。(出典: Yahoo Japan Corporation.)



　実はオリエントコーポレーションの減少ウエイトは、アステラス製薬 よりも少ないのです。大引け間際の出来高も少ないですし、TOPIX除外の影響よりも昨日の反動の面が大きい気がします。

コード	銘柄	FFW時価総額(億)	前日比	当日比
4503	アステラス製薬(再掲)	-1825	-2.56%	-1.59%
8585	オリエントコーポレーション	-531	-9.66%	-8.09%

　話題変更しまして、金曜日に掲載しました「過去のチャートの似たパターン」の続きです。今日の上昇でパターンから外れたような感じがありますが、まだ分かりません。サブプライム問題は解決してはいませんし、もう1-2日は様子を見たほうがよさそうな感じです。



　私は過去、似たような場面(投資家を安心させるような反発)で追加購入し、痛い目に遭ったことがありますので、どうしても警戒してしまいます。私の予想に反して株価が上昇したら、それには乗り遅れてしまいますが、また安心して投資できるので、それはそれで良しです。